Anda telah meneliti mur dan baut cryptocurrency dan mempertimbangkan apakah Anda harus berinvestasi di dalamnya. Sekarang Anda ingin berpartisipasi di pasar cryptocurrency. Bagaimana Anda melakukannya?
Ada beberapa cara Anda bisa mendapatkan eksposur tidak langsung ke cryptocurrency melalui Schwab. Meskipun Anda tidak dapat langsung membeli atau menjual Bitcoin atau mata uang kripto lainnya di Schwab (kami juga tidak menerima atau mencairkan mata uang kripto untuk penyelesaian transaksi sekuritas atau berjangka), Schwab menyediakan beberapa cara untuk mengakses pasar mata uang kripto:
Perwalian koin Cryptocurrency: Perwalian cryptocurrency over-the-counter memungkinkan investor untuk memperdagangkan saham dalam perwalian yang memegang kumpulan besar cryptocurrency, meskipun ini dapat melibatkan volatilitas tinggi, biaya yang besar, dan risiko lainnya. Biasanya, produk ini diluncurkan sebagai private placement kepada investor terakreditasi. Setelah persyaratan holding period terpenuhi, investor terakreditasi dapat menjual saham mereka di pasar “over-the-counter” kepada semua investor, termasuk investor ritel yang lebih kecil. Secara historis, produk-produk ini cenderung diperdagangkan dengan premi atau diskon besar terhadap nilai aset dasarnya karena kemampuan mereka yang terbatas untuk mencocokkan permintaan saham dengan pasokan yang tersedia (yaitu, saham-saham yang periode kepemilikannya telah dipenuhi).
Bitcoin futures: Kontrak berjangka Bitcoin adalah perjanjian untuk membeli atau menjual Bitcoin dalam jumlah tertentu pada harga tertentu pada tanggal tertentu di masa mendatang. Klien Schwab dengan akun berjangka dapat memperdagangkan kontrak berjangka Bitcoin secara langsung. Kontrak yang diperdagangkan diselesaikan secara tunai, bukan cryptocurrency.
Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan reksa dana: ETF dan reksa dana saat ini memberikan eksposur tidak langsung ke mata uang kripto melalui kontrak berjangka kripto dan/atau saham perusahaan yang berpartisipasi dalam aktivitas mata uang kripto dan blockchain. Mempertimbangkan:
- Reksa dana dan ETF berbasis berjangka : Seperti semua ETF yang berinvestasi dalam kontrak berjangka, pembeli harus menyadari bahwa biaya “roll” (mengganti kontrak yang kedaluwarsa dengan kontrak yang lebih lama) dapat menghasilkan pengembalian yang lebih rendah dibandingkan dengan memiliki komoditas yang mendasari atau mata uang kripto secara langsung. Selanjutnya, batas posisi yang dirancang untuk membatasi jumlah kontrak berjangka yang dapat dipegang oleh investor tunggal mana pun (termasuk dana) dapat memengaruhi kemampuan ETF jenis ini untuk membuat saham baru (tergantung pada ukuran ETF dan ukuran Bitcoin. pasar berjangka).
- ETF berbasis ekuitas : ETF ini terutama memegang saham perusahaan yang menambang cryptocurrency, menyediakan teknologi yang mendukung cryptocurrency (seperti pertukaran mata uang), menyimpan cryptocurrency di neraca mereka, atau menerima cryptocurrency sebagai alat pembayaran. Berdasarkan data dari FactSet (per 22 Oktober 2021), ada 15 ETF ekuitas yang menawarkan eksposur ke “blockchain” dan “ekonomi digital,” dengan biaya mulai dari 0,50% hingga 0,90%.
Selain dana baru yang telah diluncurkan secara khusus untuk menawarkan eksposur terhadap cryptocurrency dan teknologi keuangan terdesentralisasi, beberapa ETF dan reksa dana yang berfokus pada komoditas yang ada juga menambahkan eksposur Bitcoin ke portofolio mereka.
Saham Cryptocurrency: Beberapa saham memberikan paparan tidak langsung terhadap cryptocurrency karena hubungan perusahaan dengan aset digital.
Intinya
Banyak aspek pasar cryptocurrency masih belum matang dengan cara yang dapat menimbulkan risiko bagi klien kami dan untuk Schwab—dan regulator AS belum mengklarifikasi pendekatan mereka. Ketika ada lebih banyak panduan peraturan, Anda dapat mengharapkan Schwab memiliki lebih banyak opsi investasi untuk klien, termasuk perdagangan dan penyimpanan cryptocurrency spot. Jika kami benar-benar menghadirkan solusi baru ke pasar, Anda dapat—seperti biasa—mengharapkannya dirancang untuk mendukung kebutuhan klien, dan dikelilingi oleh nasihat dan pendidikan yang layak dan diharapkan klien kami dari kami.